Bagaimana Bank Sentral Mempengaruhi Pasar Forex

Bagaimana Bank Sentral Mempengaruhi Pasar Forex

Bank sentral terutama bertanggung jawab untuk menjaga inflasi demi kepentingan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan sambil berkontribusi pada stabilitas keseluruhan sistem keuangan. Ketika bank sentral menganggap perlu, mereka akan melakukan intervensi di pasar keuangan sejalan dengan “Kerangka Kebijakan Moneter” yang ditetapkan. Penerapan kebijakan tersebut sangat diawasi dan diantisipasi oleh para trader forex yang ingin memanfaatkan pergerakan mata uang yang dihasilkan.

Dalam artikel ini berfokus pada peran bank sentral utama dan bagaimana kebijakan mereka memengaruhi pasar forex global.

Apa Itu Bank Sentral?

Bank Sentral adalah lembaga independen yang digunakan oleh negara-negara di seluruh dunia untuk membantu mengelola industri perbankan komersial mereka, menetapkan suku bunga bank sentral, dan meningkatkan stabilitas keuangan di seluruh negara.

Bank sentral melakukan intervensi di pasar keuangan dengan memanfaatkan hal-hal berikut:

  • Operasi pasar terbuka: Operasi pasar terbuka (OPT) / Open market operations (OMO), menggambarkan proses di mana pemerintah membeli dan menjual sekuritas pemerintah (obligasi) di pasar terbuka, dengan tujuan untuk memperluas atau mengontrak jumlah uang dalam sistem perbankan.
    Suku bunga bank sentral: Sering disebut sebagai diskonto, atau suku bunga dana federal, ditetapkan oleh komite kebijakan moneter dengan maksud untuk meningkatkan atau menurunkan aktivitas ekonomi. Ini mungkin tampak kontra-intuitif, tetapi ekonomi yang terlalu panas menyebabkan inflasi dan inilah yang ingin dipertahankan oleh bank sentral pada tingkat yang moderat.
  • Bank sentral juga bertindak sebagai “lender of last resort”. Jika pemerintah memiliki rasio utang terhadap PDB yang sedang dan gagal mengumpulkan uang melalui lelang obligasi, bank sentral dapat meminjamkan uang kepada pemerintah untuk memenuhi kekurangan likuiditas sementara.
Baca Juga:  Pentingnya Jurnal Trading Bagi Trader Forex

Memiliki bank sentral sebagai “lender of last resort” meningkatkan kepercayaan investor. Investor lebih tenang karena pemerintah akan memenuhi kewajiban hutangnya dan hal ini membantu menurunkan biaya pinjaman pemerintah.

Bank Sentral Utama

Federal Reserve Bank (Amerika Serikat)

Federal Reserve Bank atau “The Fed” memimpin mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia menurut Triennial Central Bank Survey, 2016. Tindakan The Fed memiliki implikasi tidak hanya untuk dolar AS tetapi juga untuk mata uang lainnya, yaitu mengapa tindakan bank diamati dengan penuh minat. The Fed menargetkan harga yang stabil, lapangan kerja berkelanjutan maksimum dan suku bunga jangka panjang yang moderat.

European Central Bank (European Union)

European Central Bank (ECB) tidak seperti yang lain karena berfungsi sebagai bank sentral untuk semua negara anggota di Uni Eropa. ECB memprioritaskan pengamanan nilai Euro dan menjaga stabilitas harga. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak beredar di dunia dan oleh karena itu, menarik perhatian para trader forex.

Bank of England

Bank of England beroperasi sebagai bank sentral Inggris dan memiliki dua tujuan: stabilitas moneter dan stabilitas keuangan. Inggris beroperasi menggunakan model “Twin Peaks” ketika mengatur industri keuangan dengan satu “puncak” adalah Financial Conduct Authority (FCA) dan yang lainnya Prudential Regulating Authority (PRA). Bank of England dengan hati-hati mengatur jasa keuangan dengan mengharuskan perusahaan tersebut memiliki modal yang cukup dan memiliki pengendalian risiko yang memadai.

Bank of Japan

Bank of Japan telah memprioritaskan stabilitas harga dan operasi yang stabil dari sistem pembayaran dan penyelesaian. Bank of Japan telah menahan suku bunga di bawah nol (suku bunga negatif) dalam upaya drastis untuk merevitalisasi ekonomi. Suku bunga negatif memungkinkan individu dibayar untuk meminjam uang, tetapi investor tidak diberi insentif untuk menyimpan dana karena ini akan dikenakan biaya.

Bank sentral menetapkan tingkat suku bunga bank sentral, dan semua tingkat suku bunga lain yang dialami individu pada pinjaman pribadi, pinjaman rumah, kartu kredit dll, berasal dari suku bunga dasar ini. Suku bunga bank sentral adalah suku bunga yang dibebankan kepada bank komersial yang ingin meminjam uang dari bank sentral secara semalam.

Efek dari suku bunga bank sentral ini digambarkan di bawah ini dengan bank komersial mengenakan suku bunga yang lebih tinggi kepada individu daripada suku bunga yang dapat mereka peroleh dengan bank sentral.

Dasar Forex - Bagaimana Bank Sentral Mempengaruhi Pasar Forex

Bank komersial perlu meminjam dana dari bank sentral untuk mengikuti bentuk perbankan modern yang disebut Fractional Reserve Banking. Bank menerima simpanan dan memberikan pinjaman yang berarti mereka perlu memastikan bahwa ada cukup uang tunai untuk melakukan penarikan harian, sambil meminjamkan sisa uang depositor ke bisnis dan investor lain yang membutuhkan uang tunai. Bank memperoleh pendapatan melalui proses ini dengan mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi pada pinjaman sambil membayar suku bunga yang lebih rendah kepada depositor.

Bank sentral akan menentukan persentase spesifik dari semua dana depositor (cadangan) yang harus disisihkan oleh bank, dan jika bank gagal, ia dapat meminjam dari bank sentral dengan suku bunga semalam, yang didasarkan pada tahunan suku bunga bank sentral.

Trader forex memantau suku bunga bank sentral dengan cermat karena mereka dapat berdampak signifikan pada pasar forex. Institusi dan investor cenderung mengikuti imbal hasil (suku bunga) dan oleh karena itu, perubahan suku bunga ini akan mengakibatkan trader menyalurkan investasi ke negara-negara dengan suku bunga lebih tinggi.

Trader forex sering menilai bahasa yang digunakan oleh ketua bank sentral untuk mencari petunjuk apakah bank sentral kemungkinan akan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Bahasa yang ditafsirkan untuk menyarankan kenaikan / penurunan tarif disebut sebagai bahasa Hawkish / Dovish. Petunjuk halus ini disebut sebagai “forward guidance” dan berpotensi untuk menggerakkan pasar forex.

Trader yang yakin bank sentral akan memulai siklus kenaikan suku bunga akan melakukan trading panjang untuk mata uang itu, sementara trader yang mengantisipasi sikap dovish dari bank sentral akan berusaha mempersingkat mata uang.

Pergerakan suku bunga bank sentral memberi trader peluang untuk berdagang berdasarkan perbedaan suku bunga antara mata uang dua negara melalui trading yang dibawa. Trader carry ingin menerima bunga dalam semalam untuk memperdagangkan mata uang dengan hasil tinggi terhadap mata uang dengan hasil rendah.

Kategori: Strategi Forex

Dapatkan Update BELAJAR FOREX melalui Email:

Dasarforex Reader

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Anda dapat juga diskusi dan sharing di Forum Trader Forex Indonesia

Kesulitan mengakses DasarForex?

Silakan buka lewat DASARFOREX.CLUB

X